Los rumores ahora pueden terminar, se confirmó cuando Robert A. Iger, presidente y director ejecutivo de The Walt Disney Company, anunció hoy que Disney acordó adquirir el líder de animación por computadora Pixar en una transacción de acciones, que se espera que se complete. para este verano. Según los términos del acuerdo, se emitirán 2,3 acciones de Disney por cada acción de Pixar. Sobre la base de las acciones en circulación totalmente diluidas de Pixar, el valor de la transacción es de 7400 millones de dólares (6300 millones de dólares netos del efectivo de Pixar de poco más de 1000 millones de dólares).
Esta adquisición combina los recursos creativos y tecnológicos preeminentes de Pixar con la cartera incomparable de Disney de entretenimiento familiar, personajes, parques temáticos y otras franquicias de clase mundial, lo que da como resultado un gran potencial para una nueva producción creativa histórica e innovación tecnológica que puede impulsar el crecimiento futuro en los negocios de Disney. Obteniendo 20 impresionantes Premios de la Academia, el equipo creativo de Pixars y el éxito de taquilla mundial lo han convertido en un líder en entretenimiento familiar de calidad a través de habilidades narrativas incomparables, visión creativa y arte técnico innovador.
Con esta transacción, damos la bienvenida y adoptamos la cultura única de Pixar, que durante dos décadas ha fomentado algunas de las películas más innovadoras y exitosas de la historia. El talentoso equipo de Pixar ha brindado una animación sobresaliente junto con historias convincentes y personajes perdurables que han cautivado a audiencias de todas las edades en todo el mundo y redefinieron el género al establecer un nuevo estándar de excelencia, dijo Iger. La incorporación de Pixar mejora significativamente la animación de Disney, que es un motor creativo fundamental para impulsar el crecimiento en todos nuestros negocios. Esta inversión avanza significativamente en nuestras prioridades estratégicas, que incluyen, ante todo, ofrecer contenido creativo atractivo y de alta calidad a los consumidores, la aplicación de nuevas tecnologías y la expansión global para generar valor a largo plazo para los accionistas.
El presidente de Pixar, Ed Catmull, se desempeñará como presidente de los nuevos estudios de animación de Pixar y Disney, y reportará a Iger y Dick Cook, presidente de The Walt Disney Studios. Además, el vicepresidente ejecutivo de Pixar, John Lasseter, será el director creativo de los estudios de animación, así como el principal asesor creativo de Walt Disney Imagineering, donde brindará su experiencia en el diseño de nuevas atracciones para los parques temáticos de Disney en todo el mundo. reportando directamente a Iger. El presidente y director ejecutivo de Pixar, Steve Jobs, será nombrado miembro de la junta directiva de Disney como miembro no independiente. Con la incorporación de Jobs, 11 de los 14 directores de Disney serán independientes. Tanto las unidades de animación de Disney como las de Pixar mantendrán sus operaciones y ubicaciones actuales.
Disney y Pixar ahora pueden colaborar sin las barreras que surgen de dos compañías diferentes con dos conjuntos diferentes de accionistas, dijo Jobs. Ahora, todos pueden concentrarse en lo más importante, creando historias, personajes y películas innovadoras que deleitan a millones de personas en todo el mundo.
La cultura de colaboración e innovación de Pixar tiene sus raíces en Disney Animation. Nuestra historia y procesos de producción son derivados de la escuela de cine animado de Walt Disney, dijo el Dr. Catmull. Al igual que los clásicos de Disney, las películas de Pixar están hechas para el público familiar de todo el mundo y, lo que es más importante, para el niño que todos llevamos dentro. No se nos ocurre nada mejor que seguir haciendo grandes películas con Disney.
La adquisición trae a Disney los talentosos equipos creativos detrás de los éxitos de taquilla originales de Pixar tremendamente populares, que ahora estarán involucrados en el desarrollo y desarrollo futuro de estas propiedades, incluidas las posibles secuelas de animación. La trayectoria creativa inigualable de 20 años de Pixar incluye los éxitos Toy Story, Toy Story 2, A Bugs Life, Monsters, Inc., Finding Nemo y The Incredibles. Disney también tendrá una mayor capacidad para capitalizar completamente los personajes y las franquicias creados por Pixar en plataformas digitales de alto crecimiento, como videojuegos, banda ancha e inalámbrica, así como medios de comunicación tradicionales, incluidos parques temáticos, productos de consumo y obras de teatro en vivo.
Para muchos de nosotros en Pixar, fue la magia de Disney lo que nos influyó para perseguir nuestros sueños de convertirnos en animadores, artistas, narradores y cineastas, dijo Lasseter. Durante 20 años, hemos creado nuestras películas de la manera inspirada en Walt Disney y los grandes animadores de Disney, grandes historias y personajes en un entorno enriquecido por los avances técnicos. Es emocionante continuar con esta tradición con Disney, el estudio que lo inició todo.
La asociación maravillosamente productiva de 15 años que existe entre Disney y Pixar proporciona una base sólida que encarna nuestro espíritu colectivo de creatividad e imaginación, dijo Cook. Bajo esta nueva y fortalecida unidad de animación, esperamos continuar creciendo y prosperando.
Disney firmó por primera vez un acuerdo cinematográfico con Pixar en 1991, lo que resultó en el lanzamiento de Toy Story, que fue aclamado como un clásico instantáneo tras su lanzamiento en noviembre de 1995. En 1997, Disney amplió su relación con Pixar al entrar en un acuerdo de producción, en virtud del cual Pixar acordó producir en exclusiva cinco largometrajes animados por computadora originales para su distribución por Disney. Pixar se encuentra actualmente en la producción de la película final bajo ese acuerdo, Cars, que será distribuida por Disney el 9 de junio.
Las juntas directivas de Disney y Pixar aprobaron la transacción, que está sujeta a la aprobación de la Ley de mejoras antimonopolio Hart-Scott-Rodino, ciertas regulaciones de control de fusiones fuera de los Estados Unidos y otras condiciones de cierre habituales. El acuerdo requerirá la aprobación de los accionistas de Pixars. Jobs, que posee aproximadamente el 50,6% de las acciones en circulación de Pixar, acordó votar un número de acciones igual al 40% de las acciones en circulación a favor de la transacción.
El consejo de Disney fue asesorado por Goldman, Sachs & Co. y Bear, Stearns & Co. El consejo de Pixar fue asesorado por Credit Suisse.
Por separado, la Junta Directiva de Disney aprobó la recompra de aproximadamente 225 millones de acciones adicionales, elevando la autorización disponible total de la Compañía a 400 millones de acciones. Desde agosto de 2004 hasta fines de diciembre de 2005, Disney ha invertido casi $4 mil millones para comprar casi 155 millones de acciones. Disney anticipa más recompras significativas de acciones en el futuro, lo que refleja el compromiso continuo de Disney de devolver valor a los accionistas a lo largo del tiempo.